자금순환표(Flow Of Funds Accounts)의 개념 설명

자금순환표(Flow Of Funds Accounts)는 기업의 재무상태와 현금흐름을 기록하고 분석하는 재무보고서 중 하나입니다. 이 보고서는 일정기간 기업의 자금유입과 자금유출을 추적하여 현금의 움직임을 보여주는 중요한 도구입니다. 자금순환표는 기업의 재무건강 상태를 이해하고 투자자, 신용기관, 경영진, 외부 이해관계자에게 중요한 정보를 제공합니다.

 

자금순환표는 특정 개인이나 단일한 개체가 아니라, 재무회계 원칙과 규정을 따르는 회계 전문가와 재무 전문가들의 공헌과 협력의 결과입니다. 자금순환표는 국제 재무 보조 기준(IFRS) 또는 미국의 Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)과 같은 재무호계 표준을 준수하여 작성됩니다.

 

재무회계 표준은 국제재무 보고 기준 위원회(IASB)와 Financial Acccounting Standards Board (FASB) 등의 기관에 의해 개발되고 유지되며, 이들 기관의 회계 전문가와 재무 전문가들이 협력하여 재무보고 원칙을 정립합니다. 따라서 자금순환표의 개발과 사용은 국제적으로 공식화된 재무 보고 원칙에 기반하며, 다양한 재무 회계 전문가와 기업에서 작성됩니다.

 

자금순환표를 작성하는 프로세스는 일반적으로 회사의 회계팀이나 재무팀에 의해 수행됩니다. 이 팀은 기업의 재무 데이터를 수집하고 분석하여 자금순환표를 작성하며, 외부 감사인이나 회계 전문가의 검토를 거칩니다. 이 과정에서 국제 재무 보고 기준 또는 국내의 회계 표준을 준수하고, 재무 보고에 필요한 정보를 정확하게 기록합니다.

 

따라서 자금순환표의 제작에 참여하는 사람들은 회계 및 재무 분야의 전문가들과 해당 기업의 재무팀이며, 표준적인 재무 원칙을 따라 작성됩니다.

 

1. 자금순환표의 주요 부문

 

자금순환표는 일반적으로 세 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다.

 

- 운영활동 (Operating Activities) :  이 부문은 기업의 핵심 운영 활동으로부터 발생한 현금흐름을 보여줍니다. 판매수익, 구매비용, 급여, 세금 등과 같은 운영 활동에 관련된 현금 거래가 여기에 포함됩니다.

 

- 투자활동 (Investing Activities) : 이 부문은 기업이 자산을 취득하거나 처분할 때 발생하는 현금흐름을 다룹니다. 예를들어, 자산투자, 자산판매, 투자수익, 투자비용 등이 여기에 해당합니다.

 

- 재무활동 (Financing Activities) : 이 부문은 기업이 자금을 조달하고 배당을 지급하는 등의 재무 활동과 관련된 현금흐름을 나타냅니다. 주식발행, 차입금 상환, 이자지급, 배당지급 등이 이 부문에 포함됩니다.

 

2. 자금순환표의 주요 목적

자금순환표의 주요 목적은 다음과 같습니다.

 

- 재무 건강 상태 판단 : 자금순환표를 통해 기업의 현금흐름과 자금상태를 평가할 수 있습니다. 현금흐름이 긍정적이면 기업은 현금을 충분히 확보하고 있을 가능성이 있으며, 부채 지급 능력이 좋을 수 있습니다.

 

- 투자 판단 : 투자자들은 자금순환표를 통해 기업의 재무 건강 상태를 파악하고 투자 결정을 내립니다. 긍정적인 자금흐름은 투자자들에게 기업이 안정적인 투자 대상임을 시사할 수 있습니다.

 

- 경영 전략 결정 : 기업 경영진은 자금순환표를 분석하여 자금 관리 전략을 개발하고 비즈니스 운영을 최적화하는데 도움을 얻습니다.

 

자금순환표는 기업의 재무 보고서의 중요한 부분이며, 정확하게 작성하고 이해하는 것이 중요합니다. 이 보고서를 통해 기업의 현금흐름과 재무 건강상태를 파악하여 비즈니스 결정을 지원할 수 있습니다.

 

3. 자금순환표의 악용 사례

 

자금순환표의 악용사례는 기업이 재무 보고서를 조작하거나 부적절하게 활용하는 경우를 가리킵니다. 이러한 악용사례는 기업의 재무건강상태를 왜곡하거나 투자자, 신용기관, 정부, 기타 이해관계자들을 속이려는 목적으로 이루어질 수 있으며, 부정한 재무 관행으로 인해 신뢰 손실과 법적 문제를 야기할 수 있습니다. 다음은 자금순환표 악용사례의 예시입니다.

 

- 수익 과대표시 (Overstating Revenue and Income)
기업은 수익과 손익을 일부러 부풀려 보이도록 수입을 과대 표시할 수 있습니다. 이는 자금순환표에서 긍정적인 현금흐름을 보이려 하며, 투자자들이나 신용기관 등에 더 큰 성장과 안정성을 시사하려는 경우가 있습니다.

 

- 비용 감소 과대표시(Understating Expenses)

반대로, 비용을 낮게 기록함으로써 기업은 이익을 과대 표시하려 할 수 있습니다. 이는 자금순환표에서 높은 현금흐름을 보이렬고 하며, 투자자들에게 미래 수익성을 과장하려는 경우가 있습니다.

 

- 재무 거래의 은폐 (Hiding Financial Transactions)
기업은 부적절한 재무 거래를 감추거나 숨기는 방법으로 자금순환표를 악용, 조작할 수 있습니다. 이는 기업의 부채나 손실을 고의적으로 감추려는 시도가 있을 수 있습니다.

 

- 자금 이동의 왜곡 (Distorting Cash Flows)

기업은 현금흐름을 왜곡하려고 자금을 임시로 이동시키거나 조작할 수 있습니다. 이는 투자자나 신용기관에 현금흐름이 정상적으로 보이게 만들려는 시도가 있을 수 있습니다.

 

- 편의에 따른 분류 변경 (Reclassification for Convenience)
일부 기업은 자금순환표의 항목을 재분류하여 더 높은 현금 흐름을 보이려 할 수 있습니다. 이러한 경우 실제 현금흐름과 매우 다르게 나타날 수 있습니다.

 

이러한 악용사례는 투명하고 정직한 재무보고가 왜 중요한 이유인지를 더욱 강조하게 됩니다. 투자자와 이해관계자들은 신뢰할 수 있는 재무정보를 필요로 하며, 부정확하거나 조작된 자금순환표는 신뢰를 손상하고 재정적 위험을 증가시킬 수 있습니다. 따라서 기업은 규제 및 감사절차를 준수하고 투명성을 유지하는 것이 매우 중요합니다.